• Building stable earnings resilience with semiconductor substrates
• Expanding physical AI businesses to secure future growth engines

SEOUL, South Korea, Sept. 30, 2026 /PRNewswire/ -- LG Innotek is demonstrating tangible results from the transformation of its business portfolio, delivering a remarkable performance rebound in the first half of the year—traditionally an off-peak season for the company.

For the first half of the year, LG Innotek posted revenue of USD 8.22 billion and an operating profit of USD 401.96 million, representing year-over-year increases of 24 percent and 296 percent, respectively. This is the first time since 2022 (USD 480.79 million) that the company has delivered such an "earnings surprise" during the traditionally off-peak first half.

Building stable earnings resilience with semiconductor substrates

Since CEO Moon Hyuksoo took the reins in 2023, LG Innotek has focused on intensive business structure reform by reorganizing its business portfolio to establish a high-margin, high-value-added "High Performance Portfolio," aiming to build a resilient earnings structure capable of withstanding external variables and drive sustainable future growth.

Over its more than 50 years in the substrate business, LG Innotek has built unmatched technological competitiveness. Leveraging this expertise, the company has introduced market-leading products that have secured leading global market shares, successfully transforming its semiconductor substrate business into a highly profitable, high-value enterprise.

A major example is the company's RF-SiP (Radio Frequency-System in Package) substrate, which incorporates Cu-Post (Copper Post) technology. LG Innotek has maintained the top spot in terms of global market share of RF-SiP substrates among the top five global clients since 2016. The company differentiated itself from its competitors by becoming the world's first to implement Cu-Post technology, a key technology that enabled slimmer smartphones. As a result, LG Innotek's market share is projected to reach nearly 80 percent this year (among the top five clients).

Meanwhile, FC-CSP (Flip Chip-Chip Scale Package) substrates, which were primarily used in mobile application processors (APs), have recently expanded into the memory sector following the AI boom, emerging as a new cash cow for the company.

Following its mass production of FC-BGA for PC chipsets targeting big tech clients last year, LG Innotek initiated high-volume mass production of FC-BGA for PC CPUs in the third quarter of this year. Simultaneously, the company is rapidly boosting revenue by securing additional major clients. Starting next year, it plans to sequentially enter the AI accelerator and AI server markets.

Revenue from LG Innotek's package solution business has maintained an upward trajectory for three consecutive years. With the package solution business demonstrating tangible results alongside its optical solution business, the company has strengthened its capacity to generate stable earnings.

LG Innotek plans to rapidly expand its market share in the emerging semiconductor substrate market, aiming to grow its package solution business, including semiconductor substrates, into a business generating USD 743 million in operating profit by 2031.

Expanding physical AI businesses to secure future growth engines

LG Innotek is establishing a stable profit structure through its high-value camera module and semiconductor substrate businesses while actively driving its expansion into new future growth areas. Its physical AI solution business is a prime example.

Among these initiatives, the autonomous driving sensing solution business is progressing the most rapidly in terms of commercialization. This area is fertile ground for the company's rapid expansion and application of the unmatched optical capabilities it has gained through its mobile camera module business.

LG Innotek is recognized as one of the few companies in the industry equipped with comprehensive technology spanning not only conventional automotive cameras but also LiDAR (Light Detection And Ranging) and radar. Leveraging this robust portfolio as a key differentiator, the company is accelerating its efforts to capture market leadership.

In March this year, LG Innotek signed strategic partnerships with companies such as Applied Intuition, an autonomous driving software company in the United States, to jointly develop autonomous driving solutions, accelerating its efforts to strengthen business competitiveness.

In May last year, LG Innotek signed an agreement with Boston Dynamics, a global leader in robotics technology, to develop robotic components. This past July, the company signed a strategic partnership with Japan's TDK for the joint development of various sensing solutions for physical AI, including vision sensing modules and tactile sensing modules for robotic hands, boosting its competitiveness in the robotics component business.

LG Innotek's robotics component business generated revenue for the first time this year. The company is currently mass-producing camera modules for humanoid robot clients at its Paju factory in Korea. Once full-scale mass production commences, revenue is expected to increase significantly.

The key differentiator LG Innotek leverages in the competition for robotic component orders is its capability as a so-called "physical AI total solution provider." Humanoid robots require various components, including sensing modules, connectivity communication modules, and semiconductor substrates. Possessing a wide range of relevant core technologies, LG Innotek is evaluated as having an overwhelming competitive edge in swiftly securing a leadership position in the robotics component market.

In the future, LG Innotek plans to grow its future businesses, including semiconductor substrates and physical AI solutions, to USD 5.94 billion by 2030. The company aims to have such future new businesses account for 25 percent of total revenue, thereby completing a well-balanced business portfolio.

View original content to download multimedia:https://www.prnewswire.co.uk/news-releases/lg-innotek-accelerates-corporate-transformation-driven-by-semiconductor-substrates-and-physical-ai-302893870.html

Der hessische Ministerpräsident Boris Rhein (CDU) hat eine Neujustierung des Umgangs mit der AfD im Bundestag gefordert und damit eine innerparteiliche wie parlamentarische Grundsatzdebatte angestoßen. In einem Interview mit dem Magazin „Stern“ plädierte der CDU-Politiker dafür, der AfD die ihr nach dem üblichen Verteilungsschlüssel zustehenden Vorsitzendenposten in den Fachausschüssen des Bundestags nicht länger zu verwehren. „Die Partei ist gewählt, und so sollte man mit ihr auch umgehen“, sagte Rhein und verwies darauf, dass die AfD im hessischen Landtag und in anderen Länderparlamenten bereits Ausschussvorsitze innehat.

Im Bundestag verfügt die AfD wie die anderen Fraktionen über ein Vorschlagsrecht für bestimmte Ausschussvorsitze. Bisher scheiterte sie jedoch regelmäßig daran, dass ihre Kandidatinnen und Kandidaten bei den Wahlen in den Ausschüssen nicht die Unterstützung der Abgeordneten der übrigen Parteien erhielten und damit die nötigen Mehrheiten verfehlten. Eine Klage der AfD-Bundestagsfraktion vor dem Bundesverfassungsgericht blieb im September 2024 ohne Erfolg; Karlsruhe sah keinen Anlass, in das Verfahren der Ausschussbesetzungen einzugreifen. Politisch aber gewinnt die Frage durch Rheins Vorstoß neue Brisanz.

Rhein grenzt sich zugleich von einer inhaltlichen Annäherung an die AfD ab und lehnt ein Verbotsverfahren gegen die Partei ab. Er halte das vielzitierte Bild einer „Brandmauer“ für falsch, betonte der CDU-Landeschef. Für die Union gelte: „Wir grenzen uns klar von der AfD ab, aber wir grenzen die Partei nicht aus.“ Das müsse sich auch in der Parlamentsarbeit widerspiegeln. Anstelle juristischer Schritte warb Rhein dafür, die AfD politisch zu stellen: Die CDU müsse den Wählerinnen und Wählern „ein besseres Angebot machen“ und die „Deutungshoheit über die Alltagsfragen“ zurückgewinnen. Eine Zusammenarbeit mit der AfD setze aus seiner Sicht eine „Politik der klaren roten Linien“ voraus.

Die AfD bewertet die Äußerungen des hessischen Regierungschefs als Signal eines sich abzeichnenden Kurswechsels in der Union. Der Parlamentarische Geschäftsführer der AfD-Bundestagsfraktion, Bernd Baumann, sprach gegenüber der Nachrichtenagentur AFP von einem „überfälligen“ Schritt und einem Zeichen für ein „generelles Umdenken in der CDU“. Die Forderung nach Ausschussvorsitzen sei „nur der erste Schritt – weitere werden folgen“, prognostizierte Baumann. Angesichts jüngster Wahlergebnisse sehe er die Union unter Druck, ihre bisherige Ausgrenzungsstrategie zu überdenken. Koalitionsfraktionen im Bundestag wiesen einen von Rhein geforderten Kurswechsel allerdings zurück und halten bislang an der Linie fest, AfD-Kandidaten für Ausschussvorsitze nicht zu unterstützen.

In den Fachausschüssen des Bundestags wird ein Großteil der inhaltlichen Gesetzgebungsarbeit vorbereitet. Die Vorsitzenden spielen eine zentrale Rolle bei der Organisation der Beratungen und der Tagesordnungsgestaltung. Die Verteilung dieser Schlüsselpositionen erfolgt nach einem festgelegten Schlüssel zwischen den Fraktionen, doch bleibt die tatsächliche Besetzung an die Wahl durch die Ausschussmitglieder gebunden. Vor diesem Hintergrund berührt die von Rhein angestoßene Debatte nicht nur die Machtbalance zwischen den Fraktionen, sondern auch die Frage, wie das Parlament mit Parteien umgeht, die zwar demokratisch gewählt sind, von großen Teilen des Hauses aber weiterhin klar abgelehnt werden.